关键词: NFA监管

醒醒啦!NFA监管的零售外汇公司只有两家,其他都是“假货”

文 / sue2017-10-17 18:07:21

今年以来,经常会收到读者的关于“某某经纪商”宣传是NFA监管是否真实的咨询。在这里,我们明确地告诉给位国内的投资者,“全球接受NFA监管且具有零售外汇资质的经纪商只有两家”。你没听错,就是两家——嘉盛集团和OANDA。另外,要成为NFA和CFTC监管的外汇经纪商是有条件的,那就是净资本要求最低为2000万美元。“NFA监管不是你想买,想买就能买”。

众所周知,今年国内外汇市场冒出数百家交易商(主标或白标平台),很多公司没有财力或资质去申请诸如英国FCA或澳洲ASCI等权威监管牌照,由此很多小牌照非常火爆,甚至花几千美金,还能拿一个NFA注册编号去唬人。

下面让我们了解下美国的金融行业监管制度。

美国的监管框架和英国等国家不同,我们最常听到的是CFTC和NFA两大监管机构。CFTC全称为“美国商品期货交易委员会”,是美国独立监管期货业及衍生品行业的监管机构,由美国国会在1974年创立。

而NFA全称是“美国国家期货协会”,是1982年由CFTC批准成立的“注册期货协会”。NFA是一个独立的、非盈利的自律组织,负责管理衍生品市场从业机构和人员的服务,外汇经纪商也是其监管的对象。

NFA受到CFTC审查、监督和管理,它是CFTC监督下的自律组织。NFA制定的行业监管要求需要获得CFTC的审批。从法律的角度讲,两者的关系是监管与被监管的关系,从其管理的范围与职能来说,两者又是分工与合作的关系。

美国2000年和2008年通过的法案明确规定,所有参与衍生品市场的公司必须在CFTC注册,并成为NFA的成员。2010年再度要求,掉期交易商也必须遵守以上规定。由此,几乎所有零售衍生品市场的参与者都被纳入了CFTC和NFA的监管范畴。

截止2017年9月30日,NFA共有3797个成员数(不重复计数)。按照成员注册类别,分类为以下:

商品交易顾问(CTAs):1649个

商品基金经理人(CPOs):1543个

期货佣金商(FCMs):64个

介绍经纪商(IBs):1226个

零售外汇交易商(RFEDs):2个(嘉盛Gain Capital和安达OANDA)

掉期交易商(SDs):102个

交易所:6个

任何在CFTC登记的机构或个人和期货交易所都可以成为NFA的会员,除非该注册机构或个人达不到会员资格条件(比如CFTC下令取消其注册资格的)。

如何判别外汇公司具备NFA监管资质

我们今天要讲的重点是,怎样看一家外汇经纪商是受到NFA监管?如何判别这家公司是否真的受到NFA监管,并拥有零售外汇服务资质?

以上NFA的成员列表中可以看到,NFA监管的衍生品市场参与者众多,即便是外汇经纪商,也会因为所涉及到的业务板块不同,而申请NFA不同的资质。

对零售外汇交易者来说,最主要看的是经纪商是否有RFEDs资质

美国的外汇经纪商的分类很细致,分别是接受机构业务和零售业务的外汇经纪商。其中,机构业务成为FDMs(Forex Dealing Members),这类公司只接受机构客户,不能从业零售业务。比如IB盈透(Interactive Broker),在NFA只有机构业务资质,而未有零售资质,因此2016年8月被监管机构要求不能在本土从事零售外汇业务。

可以从事零售外汇业务这块的公司称之为RFEDs(Retail Foreign Exchange Dealers),这才是允许接受零售外汇客户的必要资质。

目前NFA监管分别为嘉盛Gain Capital和安达OANDA。以嘉盛集团的NFA监管状态为例,其资质就包括了RFEDs:

以下则是一家虚假宣称NFA监管的零售外汇经纪商的状态:


可以看到,那些国内宣传是NFA监管的零售外汇平台,监管细节页面通常什么都没有,更别提什么安全保障了。请记住,这些所谓的“监管号”只是一个注册编号,并没有任何零售外汇资质。因此,NFA对这些注册公司发生的一些交易行为没有任何监管。

结语

作为一个行业自律组织,NFA却以其严苛和谨慎,享受着和CFTC一样的全球性监管声誉。美国目前执行的外汇经纪商调整后净资本要求最低2000万美元、零售外汇客户无法用信用卡入金外汇交易账户等等,都是由NFA主导实施。NFA的监管资质分类详尽,其监管的外汇经纪商少。

FinanceWord汇众提醒,如有疑虑,投资者可登陆NFA的监管查询网址进行验证:www.nfa.futures.org/basicnet/welcome.aspx,也可以给我们留言。

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