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交易鸡汤

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幽灵的礼物(一):只持有正确的仓位

作者:FinanceWord阅读:发布时间:2019-08-09 10:07:18
我常常会想,如果将策略 方法的外衣剥去,交易到底还能剩下什么?市场中是否存在一些普世通用的投资理念和交易规则?如果有,那又是什么?

常常会想,如果将策略/方法的外衣剥去交易到底还能剩下什么?市场中是否存在一些普世通用的投资理念和交易规则?如果有,那又是什么?

 

这些问题的确引人深思。不过幸运的是,华尔街幽灵给了我们三个礼物,虽然这些礼物还不能完全成为以上问题的终极答案,但我想已经非常接近了。

 

阿瑟·辛普森(Arthur L. Simpson)在他《幽灵的礼物》(中文译为《华尔街幽灵》)一书中,向我们介绍了一个来自华尔街的神秘幽灵,也为我们带来了最伟大的交易智慧。

 

之所以称为幽灵是因为这位来自华尔街的投资大师到底是谁我们一直都不得而知有人说幽灵可能就是作者阿瑟·辛普森自己,但更多的读者还是猜测幽灵另有其人。

 

幽灵的礼物(一):只持有正确的仓位

 

本系列文章将归纳解读《幽灵的礼物》一书中三个最为行之有效的交易规则。不过,我真诚地推荐大家去阅读《幽灵的礼物》原著,因为原书中充满了更多惊人的交易智慧。

 

幽灵的礼物(一):只持有正确的仓位

 

华尔街幽灵——

 

交易是一场失败者的游戏我们在与大众相对的立场开始游戏直到被证明正确之前我们都应假定自己是错的(我们不应假定自己正确,直到被证明是错的)。在我们的交易被市场证明正确以前已建立的头寸必须不断减少和清除(我们要让市场去证明我们的仓位正确)。

 

笔者解读——

 

当我们下单进场时,我们都应该假定自己是错的,是一个失败者。因此交易是一场失败者的游戏,而非胜利者的游戏。直到头寸出现盈利,我们才能认为自己是正确的。这与大部分交易者的传统思维刚好相反,多数交易者会根据自认为正确的机会进场,然后等待市场证明他们错了,然后止损离开。

 

如果订单没有盈利或者没有预期时间内实现盈利那我们就都是错的此时我们就应当减仓或清仓而不应继续等待价格触发止损离场止损被触发时我们就不只是错了而且是大错特错

 

只持有正确的仓位意味着我们只能对盈利的头寸保留更长的时间而对于错误的头寸——那些没能盈利或无法在预期时间内实现盈利的头寸我们都应该快速处理掉

 

换句话说,幽灵给与我们一种“时间止损”的交易理念,即价格必须在预期时间内赚钱。如果预期无法实现,我们就应当逐步离场。

 

同时进场时就假定自己错误,以失败者的角色开始,这种弱势的定位能让交易者更加警惕风险以应对市场中出现的任何不利因素,从而更加积极主动地管理头寸并控制风险。反过来,如果交易者以正确的胜利者姿态入市,那更多考虑的都是一些利好的方面,反而忽略了很多风险。

 

此外,最好的交易一般都是那些快速盈利的交易,我们总是希望高效赚钱。如果仓位进入了错误状态,那么割肉就越快越好,因为此时的成本最小。我们当然也认可设置止损的意义,但触发止损意味着市场正在强迫我们离场,此时我们是最被动的。虽然错误的仓位有时也可能最终变得正确但我们还是希望损失越小越好,至少这种理念能让我们可以轻松地在交易游戏中生存下来

 

在总体盈利期望为正的前提下交易其实就是一个不断地试错过程,善于亏钱的交易者才能赚钱只要你明白了这个道理就会发现幽灵的这种观点本身就是最为高效的试错方式

 

最后请谨记当你正确时(头寸已盈利),你可以什么都不做;而当你不正确时(头寸没盈利),你绝不能袖手旁观!

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