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多图解析丨如何交易头肩顶(底)形态?这里有一份活指南(建议收藏)

作者:汇商传媒阅读:发布时间:2020-01-17 09:03:36
首先要说明,这篇文章并非针对高阶交易者,而是适合任何水平的交易者看,无论你是新手,还是已经有较长经验的交易者,相信都能从这篇经验分享中得到一些启示。

文/Justin Bennett 拥有十余年交易经验,Daily Price Action创始人,汇商传媒特约专栏作家

这篇文章是对头肩顶(底)形态交易进行循序渐进的讲解。你还会看到文章里面用到了很多的例子。

首先要说明,这篇文章并非针对高阶交易者,而是适合任何水平的交易者看,无论你是新手,还是已经有较长经验的交易者,相信都能从这篇经验分享中得到一些启示。

头肩底形态的构成

多图解析丨如何交易头肩顶(底)形态?这里有一份活指南(建议收藏)

上图中已经标出了头肩底形态的5个重要构成要素:

1. 上涨趋势(Uptrend)——头肩底形态的第一个部分就是上涨趋势。这股势头强而快,最后开始减缓。通常,上涨趋势持续越长,潜在的反转可能性越大。

2. 左肩(Left Shoulder)——市场下行形成一个低点。这时候行情开始出现变化,不过一切还未成形。

3. 头部(Head)——左肩形成后,市场出现了一个更高的高点,成为头肩底形态中的头部。颈线初见端倪,但是还需要右肩形成才能确定颈线。

4. 右肩(Right Shoulder)——右肩的形成意味着买家疲惫,市场可能反转。不过这时候形态还未完全成形,因此画颈线时只能是一个粗略轮廓。

5. 颈线(Neckline)——在头部和两个肩部都确定后,我们可以画出颈线支撑位。颈线将是我们进行头肩底形态突破交易的关键因素。

什么因素导致头肩底形态的形成?

所有的价格走势都携带着信息,只是解读的难易程度不同。头肩底形态携带的信息就是多头(买家)疲惫,市场可能迎来价格反转。那么,是什么导致市场反转呢?几个简单的价格波动高点就能做到吗?

这些问题都不对,没有触及头肩底形态的核心。并不是市场结构本身导致反转,而是买家和卖家(空头)之间的力量出现了转变才有了价格的变化,而头肩底形态只是这种转变过程的表现。

用真实的例子来展现不同角度下的头肩底形态。下面是GBP/JPY周图上的头肩底形态:

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可以看到,在头部出现后,买家再也无力推动价格上升到更高的价位,于是出现了右肩。右肩所处的更低的高点就给交易者们做了警示。

下面依然是GBP/JPY的例子:

多图解析丨如何交易头肩顶(底)形态?这里有一份活指南(建议收藏)

一个潜在的趋势反转是从高点和低点的变化开始出现的。上图中前面不断出现更高的高点和低点,而这时出现了更低的高点和更低的低点,预示着买家们力量开始疲软。

头肩底形态并不是因为本身而反转,而是通过价格高低点之间的变化和互动来告诉我们价格可能会如何。

头肩底形态突破

关于头肩底形态非常重要的一点就是,只有在价格突破了颈线后,这个形态才能真正确认。突破的意思是,价格在颈线下方关闭。

很多交易者看到右肩形成就立马确定这是头肩底形态。这是一个很常见的错误。

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依然用GBP/JPY来举例,看看头肩底形态怎么才叫确认:

多图解析丨如何交易头肩顶(底)形态?这里有一份活指南(建议收藏)

左边蓝色标注区域,价格看似突破了颈线,但是并未在颈线下方关闭,因此并非突破。只有右侧蓝色标注区域才是真正的突破。

颈线支撑被突破时,如何交易?

对于如何交易颈线突破,有两个选择。一个是在颈线下方设置挂单做空。用这个方法时不用等待颈线突破,坏处是可能置于假突破风险中。可能价格尝试突破但是最终还是回归颈线上方关闭。

另一种方法是我个人更喜欢的,就是只在当天价格在颈线下方关闭后才考虑入场。这种方法更安全,减少了假突破的风险。

至于后一种方法,入场也有两种方法。

  • 第一种方法:蜡烛图在颈线下方关闭,立马入场卖出

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  • 第二种方法:等待价格重新测试颈线

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上图中价格将颈线做为新的阻力位重新测试。这有两个好处:

1. 帮助确认了突破;

2. 提供更优势的风险回报比。

毫无疑问,我更青睐第二种入场方式来交易颈线突破。

止损设置和风险管理

交易头肩底形态时,关于止损设置还是存在很多不同意见的。有些交易者喜欢将止损设置在右肩上方,另一些人可能更保守一些。

当然,每个人都有自己的交易风格,不好做评价。只是我个人认为,止损设置在右肩上方并不合理

因为价格突破颈线并在下方关闭,我们才确认了头肩底形态,只要价格又回踩颈线上方,就足以证明这个形态无效了,那又何须等到价格达到右肩上方触及止损了,才确定这个形态不值得交易了呢?

当然这是我个人的意见。要讲到止损设置,可以有不同方法,也包括设置在右肩上方这种:

  • 第一种止损设置:在右肩上方

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这种设置的入场和止损之间有较大的范围,因此,我认为它的劣势大于优势。它可能损害潜在的盈利。

  • 第二种止损设置:在最后一个波动高点上方

我比较喜欢这种止损设置,它的风险回报比更好。比如下面GBP/JPY:

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每个人的风格不同,你也可以根据自己的喜好来调整。

  • 第三种止损方法:价格在颈线上方关闭时退场

这个方法是我的“保护罩”。宁愿亏损50点也不愿亏损100点,因此,只要价格有效回踩颈线上方,就意味着这个形态失效了,我就会退出这笔交易。

头肩形态交易的目标

知道什么时候止盈,其实就是盈利和亏损交易之间的不同点。很多人认为止盈也是交易中最大的挑战。交易头肩底形态时,止盈目标可以有两种。还有一些人会结合这两种方法一起设置自己的止盈目标。

第一种方法偏保守,就是在价格第一次碰到关键价位时止盈。这里的关键价位是你之前标注出来并认为价格会反弹的价位,因此,如果价格重新测试这些区域,你可以考虑止盈。

第二种方式就是用经过测算的盈利目标值。这种方式我之前也有讲到,就是将头部到颈线的直线距离值直接用做你的止盈目标,就如下面EUR/CAD日图中标注出来的这样:

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关于这个方式需要说明的是,经过测算的盈利目标值是一个确定的数字,但是实际应用时不必太拘泥于数字,将它作为盈利区域的预估更好。

一些例子

要将以上所提到的东西都结合起来放到实例中,更便于理解头肩底形态的交易。下面的例子中,大家可以留意每一个结构都是以自己独特的方式形成,不过在预示价格反转上,它们都很有效。

首先是EUR/CAD日图:

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上图可以发现,经测算的盈利目标和关键中轴位置一致,尽管这不是必要条件,但是这会加强交易的信心。

另一个反转形态出现在USD/JPY周图中,头肩底形态之前市场已经处于数年的上涨趋势了:

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这个图和上个例子最明显的差别在于,这个图中的颈线几乎是水平的。这可以被接受,但是并不常见。大多数情况下,颈线都是斜着的,就像上个例子中那样。

交易的一些要点

通过以上,你应该已经能够了解头肩底形态的组成要素、如何发现它、以及如何入场和出场了。

另外,我还想分享做头肩底形态交易的几个要点:

1. 头肩底形态必须是在强势上涨后形成的

这一点应该很好理解,我们在看图表时也要留意左侧,确保没有突然出现的波动高点。

2. 左肩和右肩的高度均不能超过头部

没有人的肩膀能够高过头。这个形态也是如此。没有规定说肩部和头部需要有多少差距,不过至少应该能让你一眼就看出肩部和头部的差别。

3. 颈线可以是水平的,可以是上升的,但是绝不能是下降的

如果颈线是下图这样子的,左边高,右边低,那最好不要交易:

多图解析丨如何交易头肩顶(底)形态?这里有一份活指南(建议收藏)

这样的颈线意味着反转信号不强,因此盈利的可能性低。你应该交易下面这种:

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在我的经验里,颈线越倾斜,突破越强,反转可能性越大。

4. 两个肩部应该在同样的水平区域

看看图就知道是什么意思了:

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不需要所有肩部完全重叠,但是至少要一部分是在同一水平区域。

5. 使用日图和周图来交易头肩底形态

从自己交易多年的经验来看,日图和周图用来交易这个形态是最好的。低于日图的短时间周期图表有很多不靠谱的信号,因此,并不值得浪费时间。

结语

外汇市场交易反转的方法非常多,头肩底形态是我认为能够持续带来盈利的一种方法。交易的本质不是看技术形态本身,而是要解读价格走势,从中分析买家和卖家之间的力量对比。尽管外汇市场没有任何盈利保证,但是头肩底形态仍然值得一试。

本文转载自汇商传媒

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