FW融语投资大师欢迎您!| FinanceWord(www.fxword.cn)
关于我们| 客服QQ:1600586189| FW融语网邮箱:reader@fxword.cn| FW融语投资大师手机版

价值投资

交易鸡汤

资讯专栏

提供全面及时的外汇资讯,及各国主要外汇行情,还包含外汇评论 ,外汇理财,外汇行情分析,外汇策略,外汇指标。

资讯专栏|News

将趋势交易和均值回归完美结合,胜率竟可达80%?

作者:汇商传媒阅读:发布时间:2020-02-06 10:51:56
交易者们总是喜欢比较各种交易策略的优劣。作为时下最流行的两种交易方式:趋势交易和均值回归交易究竟谁更胜一筹?让我们通过此文,了解两种交易方式的优劣。

交易者们总是喜欢比较各种交易策略的优劣。作为时下最流行的两种交易方式:趋势交易和均值回归交易究竟谁更胜一筹?让我们通过此文,了解两种交易方式的优劣。

趋势交易

许多人普遍认为趋势市场是指市场结构有更高的高点(higher high)和更低的低点(lower low),反之亦然。我们在之前的文章中曾多次介绍趋势交易的具体用法,详见《女交易员分享:识别趋势是做好短线交易及提高交易系统成功率的秘诀》;英国“国宝级”交易员:教你如何正确利用价格行为趋势做交易(纯实例教学6)等文章。

  • 趋势交易策略的特点也非常明显:持有头寸时间相对较长:趋势交易通常要求交易在一个相对较长的时间内结束。这是由于趋势的性质决定的,即在一个单一的方向建立价值;

  • 更高的回报风险比:通常交易者会从每单位的风险中获得数倍的收益。有句老话叫“顺势而为”。如果你认为市场是单向的,你应该试图抓住大部分的移动,尽情盈利;

  • 较低的胜率:由于你的交易有较大的平均回报,你的胜率将下降。回报风险和胜率之间的反比关系意味着趋势追随者的胜率通常低于40%。一些趋势追随者的胜率更低,但仍能盈利。

均值回归交易

我们将价格区间定义为价格整固的一个区域,上下边界相对清晰。视觉上,一个范围将看起来很像一个“盒子”,可以用一个矩形将其圈出(见下图)。

将趋势交易和均值回归完美结合,胜率竟可达80%?

如果我们跳出常规思维,70%的时间市场都在波动。这可能意味着在均值回归交易领域有更多的机会。

均值回归交易策略的特点是什么?

  • 更短的持有时间:由于平均回调交易的“弹回”性质。均值回归交易员通常喜欢利用短期价格回调至均值的机会;

  • 较低的回报风险比:价格偏离他们的平均线通常不会提供大量的入场机会。这与趋势交易形成了对比;

  • 较高的胜率-由于与回报风险的反向关系。这意味着均值回归交易者通常比趋势交易者的收益率要高得多,大部分都在60%以上。

趋势交易的优劣

首先,一开始就试图进入趋势意味着你不会错过任何趋势。你是在趋势开始时入场的,在一开始就入场的另一个优势就是:趋势可以持续很长时间,而你又买在底部,这是非常棒的开端!这将使你能够把握大部分的趋势。

趋势交易者经常吹嘘他们的记录不需要精确到极点。在这方面他们是对的。趋势交易并不总是要求完美的入场点,知道趋势的走向即可。与你如何管理交易以获得最大的收益相比,你的入场点精确度相对不那么重要。

你可以不那么精确,因为你的胜率比你的输率大好几倍。趋势交易的艺术就在于:如果你的平均胜率是你平均赔率的4倍,趋势交易能给你4次机会犯错,也就是4次保本的机会。

将趋势交易和均值回归完美结合,胜率竟可达80%?

趋势交易者最希望避免的就是对趋势的错误判断。这类似于一场比赛的错误开头,浪费了精力和资本。假突破是趋势交易者最大的敌人。

与其在突破时进场,为什么不等待回调呢?为什么不在突破发生之前进入呢?如果一个趋势交易者在进场时看到了大量的下跌,这些都是需要考虑的。

趋势交易的主要疑虑则是低胜率。高回报风险交易可能是有用的,但随之而来的低收益率可能会严重破坏收益曲线。

均值回归交易的优劣

均值回归交易策略通常包括向上卖出和向下买入。这是为了利用过度反应,并假设价格将回到其长期平均水平。其中一个策略就是SFP。不需要太多的细节,这种策略只需要在波动点上下“窥视”。然后假设一个回归均值的位置。

均值回归交易通常需要价格整合,至少你可以有效地确定平均价格。区间市场是最适合的,因为有一个明确的范围。然后,我们预计价格将突破区间的界限,向中间方向逆转。由于均值回归交易策略的种类很多,所以适合的市场类型也可以很广。

如果不遵循“市场波动70%”的规则,我们可能会通过均值回归交易策略获得更多机会。在一个波动状态中花费的时间将意味着更多的均值回归,这是相较趋势交易的一个优势。

综合考虑,均值回归交易的平均持有时间也比趋势交易低。减少进入市场的时间可以作为抵御外部冲击的一种保障。均值回归策略的平均持有时间低于趋势交易,这是由于均值回归的进进出出的特性。这些交易旨在找准小部分回调到回平均价位的交易机会。

较高的收益率可以说是均值回归交易的另一主要优势。这让你能够在更短的周期里经历更长的连胜。你可以因此更好地预测未来的回报,错过的交易也不会对你的底线造成太大的损害。

均值回归交易的一个缺点是如何决定/判定均值。它是一种视觉表现吗?移动平均线吗?哪个时期的移动平均线?为了有效地构建交易策略,必须考虑这些因素。

最后,并不是所有的交易员都对他们交易的低回报率感到满意。大多数均值回归交易策略的平均胜率和平均输率几乎相等。甚至你会发现你的平均胜率比平均输率要小!由于传统的想法,如“总是以2:1的回报风险比交易”,交易者经常拒绝低平均回报的策略。

将趋势交易和均值回归交易充分结合

虽然这两种风格在各自的领域内是相对不同的,但是您可以将它们结合在一起以获得更好的效果。让我们来看一个简单的例子:

  • 使用200MA作为趋势过滤器(高于移动平均线就是上升趋势);

  • 当2日累积RSI值小于33时,第二日开盘时入场做多;

  • 当2日RSI高于20时出场(第二日开盘时)。

以标准普尔500指数为例,使用这种非常简单的策略会产生非常令人满意的结果。你可以把这种策略看作趋势交易和均值回归交易的结合体。入场点位选择必须高于长期平均水平,这是上升的信号。但我们在市场有激进的向下移动的趋势时买入。这样做是为了利用趋势中的均值回归。这是这种特殊策略的权益曲线:

将趋势交易和均值回归完美结合,胜率竟可达80%?

据悉,该策略的胜率最高能达到约80%。当然这只是一个例子,说明趋势和均值回归可以同时用于创建交易策略。

由上所述,我们可以发现两种交易风格各有特色。如果你发现自己站在争论的某一边,那么找到一种方法将两者结合起来是一个真正的解决方案。在制定策略时,避免诸如“趋势是你的朋友”之类的教条思想,保持灵活性永远对你的交易永远有利无害。

本文转载自汇商传媒

版权说明

本文标题:将趋势交易和均值回归完美结合,胜率竟可达80%?,收录于FW融语财经:交易鸡汤栏目, 本文禁止任何商业性转载、分享,如需转载需联系小编并注明来源。

FW融语财经公众号:fxwordcn,关注有惊喜!