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醒醒啦!“三只乌鸦”形态为什么骗倒了那么多交易者

作者:汇商传媒阅读:发布时间:2020-03-03 08:59:54
大多数交易书籍中都表示,三只乌鸦(Black Crows)是看跌逆转形态。但是,我觉得这并非看待这一形态的正确方式。

大多数交易书籍中都表示,三只乌鸦(Black Crows)是看跌逆转形态。但是,我觉得这并非看待这一形态的正确方式。

在解释之前,我们来看看如何识别三只乌鸦形态:

  • 3根连续的蜡烛线,每根收盘都越来越低;

  • 影线很短。

醒醒啦!“三只乌鸦”形态为什么骗倒了那么多交易者

(提一句,三只乌鸦形态倒过来就叫做白三兵形态)

看到三只乌鸦形态,你可能想:“这看起来是看跌形态,最好做空。”那我必须提醒你,交易不要匆忙下定论。

醒醒啦!“三只乌鸦”形态为什么骗倒了那么多交易者

文/Rayner Teo 新加坡知名独立交易员、TradingwithRayner创始人

为什么三只乌鸦形态误导了很多交易者?

很简单,不能仅仅因为价格连续3个交易日收盘越来越低,就意味着上涨趋势会反转。

市场的背景对于分析任何蜡烛图形态都更重要。市场背景就是指的市场结构。当前市场是上涨、下跌还是区间市场?

下面是一个上涨的市场结构:

醒醒啦!“三只乌鸦”形态为什么骗倒了那么多交易者

上图中多次形成了了三只乌鸦形态,但是都失败了,为什么呢?

因为市场结构战胜了任何蜡烛图形态,不管这个形态叫三只乌鸦还是其他。

于是你疑惑:“假设是一个区间市场呢?

即使是在区间市场,仅仅依据三只乌鸦形态就卖出,这一定不是个好主意。因为在区间市场,三只乌鸦形态形成之后,价格很可能是靠近支撑位。我想问,你想在支撑位附近卖出吗?

醒醒啦!“三只乌鸦”形态为什么骗倒了那么多交易者

为什么要在支撑位卖出呢?最好选择在阻力位卖出,但是用三只乌鸦来进行入场依然是不太现实的。

那么三只乌鸦形态根本没用吗?也不是。以上例子只是想告诉你,如果你做的和理论教的刚好相反,那得到的结果可能并不如预期。

三只乌鸦是带来亏损的形态

这样做试试:遇到三只乌鸦形态,不要卖出,反过来买入看看。下面是简单的回溯测试,看看这种方法的结果如何:

交易产品:

  • S&P 500股票

交易规则:

  • 如果价格在200日MA上,找买入机会;

  • 如果形成三只乌鸦形态,就在下一根蜡烛线开盘时做多;

  • 当2日RSI在60线上方交叉、或在10个交易日后则出场;

  • 最多交易10股,每股分配资金在10%。

回溯测试:

  • 交易量:13522笔交易

  • 盈利率:63.76%

  • 年利润:8.79%

  • 最大跌幅:34.14%

醒醒啦!“三只乌鸦”形态为什么骗倒了那么多交易者

很明显,和教科书相反,这样的交易实际上能产生正向结果。

我同样测试了黄金和债券ETFs,数据显示,如果按照教科书教的去做,三只乌鸦形态只会带来亏损。但是反过来操作,反而能够创造盈利。

如何交易三只乌鸦形态(提示:反着来就对了)

按照上面的思路,那应该和大多数人的做法相反,将三只乌鸦形态当做看涨信号去交易,它会提醒你潜在的买入机会。

这是交易方法:

1. 如果价格在200日均线上方,那么就寻找买入机会;

2. 等待三只乌鸦形态到达价值区域,比如支撑位、趋势线等;

3. 价格显示对更低价格的抗拒,比如锤头、看涨吞没等,就做多。

醒醒啦!“三只乌鸦”形态为什么骗倒了那么多交易者

三只乌鸦无法识别趋势反转,那该怎么做?

前面提到,市场结构能战胜任何蜡烛图形态。那么问题是,你该怎么用市场结构来识别趋势反转呢?可以寻找这两点:

  • 价格突破之前的波动低点;

  • 更低的高点和低点。

1. 突破之前的波动低点

你知道,上涨趋势会出现更高的高点和低点,因此当价格突破之前的波动低点,那就是上涨趋势开始减弱的迹象。

不过这并不意味着上涨趋势立马会结束,因为这也可能是虚假突破,市场还会持续走高。

这时候,你需要再看下面这一点。

2. 更低的高点和低点

在价格突破波动低点时,你还需要知道是否买家在逐渐失势。最简单的方式,就是看到价格重新冲击高点失败,反而开始形成更低的高点和低点。

醒醒啦!“三只乌鸦”形态为什么骗倒了那么多交易者

专业建议:你可以将更长时间周期图表的市场结构作为汇聚点,如果价格在更高时间图表中的阻力位,那么反转的可能性就更高。

结语

总结文中的几点:

  • 三只乌鸦形态会在价格连续3天下跌后出现;

  • 和大多教科书讲的不同,三只乌鸦形态并不是看涨信号,相反,用它来买入反而能创造更多盈利;

  • 如果想要识别趋势反转,那一定要解读市场结构,而非单看蜡烛图形态。

本文转载自汇商传媒

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