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20年经验商品交易员:这样操作,方能避免支撑/阻力之间的陷阱(下)

作者:汇商传媒阅读:发布时间:2020-03-21 09:56:25
Brandon Wendell(布兰登·温德尔),前股票经纪人、交易员和对冲基金交易员。在1998年完成系统交易培训后,Brandon一直在交易股票、期权外汇及期货等品种。在今天的文章中,布兰登将为我们分享他是如何避免落入支撑和阻力位之间的陷阱的。

Brandon Wendell(布兰登·温德尔),前股票经纪人、交易员和对冲基金交易员。在1998年完成系统交易培训后,Brandon一直在交易股票、期权外汇及期货等品种。在今天的文章中,布兰登将为我们分享他是如何避免落入支撑和阻力位之间的陷阱的(接上一篇《20年经验商品交易员:这样操作,方能避免支撑/阻力位之间的陷阱(上)》)。

首先,在继续讨论本文话题之前,布兰登强调了这样一个观点:没有人知道任何市场接下来会发生什么!只有明确这一点才能有助于减少任何偏见或主观分析,使交易者在交易过程中保持冷静客观。考虑到这一点,我们应该很清楚,唯一真正重要的是价格,以及它为什么会以这种方式波动。

20年经验商品交易员:这样操作,方能避免支撑/阻力之间的陷阱(下)

Brandon Wendell(右)

价格的变化和市场的上升和下降纯粹是由于在任何给定的时间内,不断变化的供求关系决定的。如果价格上涨,这是因为买家比卖家更有意愿,或者简单地说,是因为需求大于供应。当我们看到价格下跌时,我们知道现在的供应大于需求,因为不可否认的事实是,在价格变化的方向上,更有意愿的卖家比买家多。

基于上述理论,让我们再来探讨支撑和阻力的作用的问题,及其在我们的交易中作为一种分析技术时的有效性。拿起任何一本教科书,或者浏览任何一个关于传统技术分析的网站,毫无疑问,你会发现许多关于支撑和阻力位的简单规则,即:

  1. 在支撑位或附近买入;

  2. 在阻力位或附近卖出;

  3. 原有的支撑位变成了新的阻力位;

  4. 原有的阻力位变成了新的支撑位。

在上一篇文章中,我们讨论了如何避免1&2条规则的陷阱,今天的文章里,我们将继续讨论如何避免3&4规则中的陷阱。

这一概念本身很简单,因为技术分析研究表明,在阻力区间交易时,随之而来的是情绪的动态变化,这反过来又为我们提供了一个新的交易机会。这一概念特别适用于那些不断出现新的 higher high 和 higher low的交易市场,或者在下跌趋势中,不断出现lower low 和新的 lower high 交易市场。

事实上,传统上认为,将原有的支撑位视为新的阻力位,或将原有的阻力位视为新的支撑位,从根本上来说是参与趋势的最有效方式之一。让我们看看下面的一个例子来证明这个原则:

20年经验商品交易员:这样操作,方能避免支撑/阻力之间的陷阱(下)

在上面的美元/日元的图表中,我们可以观察到持续的上升趋势,并注意到大部分时间是如何创造 higher high 和 lower low的。利用之前的阻力位成为新的支撑位这一概念,一种可以考虑的策略包括等待一个主要的阻力区间被突破,然后向前延伸这条线,并假设其将在稍后阶段作为一个新的支撑位进行测试。

你会注意到,虽然概念和策略本身是有意义的,但价格永远不会回归测试原有的阻力位作为支撑,因此我们错过了趋势的延续。事实上,如果我们仔细研究上述价格走势,我们会注意到,实际上没有任何先前的阻力位变成新的支撑位。

显然,这并不意味着这样的情形永远不会发生,但也需要强调,在很多时候,价格会在我们预料之外运转,无论我们有多么基于规则和纪律。所以让我们稍后继续使用相同的货币对,看看是否有任何进一步的机会,阻力位已经被突破,从而为我们提供了一个购买新的支撑位的机会。看看下面的例子,你会发现一个机会正在形成:

20年经验商品交易员:这样操作,方能避免支撑/阻力之间的陷阱(下)

上面的图表向我们展示了在115.00点和附近的双重阻力测试。因此,考虑到现在阻力区间已经被一个大的动量蜡烛突破,如果市场回撤,我们会考虑使用这条线作为支撑位。同样的价格,原来的阻力位成为了新的假设的支撑位。

正如我们所看到的那样,在价格突破阻力位之后,其确实回落到相同的区间,但却没有把价格作为新的支撑位来对待。在这个阶段,我们应该问自己这样一个问题:这笔交易是否本可以做得更好?

想要在单支撑线以下或单阻力线以上恰到好处地设置止损点是非常困难的,因为止损价格本身并非基于任何可靠因素。当你在一笔交易中被止损出场,然后看见价格朝着你最初预测的方向一路前行,没有什么比这更令人沮丧的了。下面的例子就完整地反应了这样的情况:

20年经验商品交易员:这样操作,方能避免支撑/阻力之间的陷阱(下)

上述情况实际上可以视作一个陷阱。大家可以观察价格是如何跌回阻力位,却从未将其视为支撑位的。在触发了一个需求的客观水平之后,市场确实从115.00的价格区域开始明显的反弹,我已经在图表上标记出来了。

在我看来,这一价格走势表明,这些机构依赖的是那些利用原阻力区间作为潜在支撑入场点位的交易者,因此,大多数散户交易员都认为这是一个买入的好机会,而实际上机构方接到的买入指令要低得多。甚至可以假设,当那些以较高价格买入的人被迫卖出,因为他们的保护性止损指令被触发时,这部分亏损的交易者实际上是在以较低的需求水平卖给机构投资者。这就是为什么我们认为这是一个陷阱。

多年来,我一直以最彻底的方式理解我所感兴趣的任何主题。我也学到了一个教训,教育只是第一步,我们需要实际应用它,以便为我们自己获得所有重要的经验。获得额外教育和经验的最好方法之一是模仿那些在自己领域最成功的人,在这种情况下,金融机构交易员就是这部分人。

这也是为什么我们的核心策略就是模仿最成功的投资者、基金和银行,并把他们对市场的看法应用到我们自己身上。在你做任何事情的时候都要意识到潜在的陷阱。了解环境是一回事,了解对手则是另一回事。

本文转载自汇商传媒

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