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顶级华人交易员分享:一种有效的交易策略—动量交易(图文并茂)

作者:汇商传媒阅读:发布时间:2020-04-07 10:13:23
Rayner Teo是独立交易员,曾经是一名自营交易员。他交易历史也在12年左右了。如今他自己的交易博客相当受欢迎。他主要跟随趋势进行交易。他认为,除了交易技巧和策略之外,交易者能否遵守原则、能否有良好的心理都很重要。

Rayner Teo是独立交易员,曾经是一名自营交易员。他交易历史也在12年左右了。如今他自己的交易博客相当受欢迎。他主要跟随趋势进行交易。他认为,除了交易技巧和策略之外,交易者能否遵守原则、能否有良好的心理都很重要。

顶级华人交易员分享:一种有效的交易策略—动量交易(图文并茂)

Rayner Teo

什么是动量交易?它和突破交易有点类似,交易者仅在价格往预期方向发展时买入,并期望在价格更高时卖出。

动量交易已经存在很久了,得到了不少学术研究上的支撑,同时也被很多顶级交易员使用,比如Jesse Livermore、Richard Dennis,Ed Seykota。

不仅他们,我们普通交易者同样可以采用动量交易,而且它的使用范围很广,期货市场、股票市场、以及外汇市场等。

动量交易在期货市场(系统交易方法)

动量交易最早应用的市场之一就是期货市场,很多知名的海龟交易员、金融怪杰、对冲基金经理等都用它来交易。交易前,你必须遵循这5个原则:

  1. 高价买入,更高价卖出;

  2. 移动止损,以尽可能多获利;

  3. 不要复杂化,跟随价格交易就行;

  4. 每笔交易的风险应该较低;

  5. 交易多个市场,以增加捕捉到趋势的可能。

在遵循这些原则的前提下,再去建立自己交易期货市场的动量交易策略。下面是一个例子:

交易规则

  • 当价格在过去200天收盘最高时做多;

  • 当价格在过去200天收盘最低时做空;

  • 利用6倍均值指标移动止损;

  • 每笔交易风险控制在1%。

交易市场

  • 黄金、铜、白银、钯、铂;

  • S&P500、EURJPY、 EURUSD、墨西哥比索、英镑;

  • US T-bond,BOBL,BUXL,BTP,加拿大10年期债券;

  • 燃料油、小麦、玉米、木材、糖。

回溯测试结果

  • 交易:937笔

  • 盈利率:42.8%

  • 年收益:9.89%

  • 最大回撤:24.12%

顶级华人交易员分享:一种有效的交易策略—动量交易(图文并茂)

好处:

  • 每天交易时间少于1小时;

  • 在风险期间的结果积极;

  • 不需要用到高级的指标或工具。

坏处:

  • 回撤期较长;

  • 对资金量有一定要求;

  • 可能超过一半的时间交易都是错的。

如果只是用业余时间交易,那么这种方式比较适合你。如果你不想交易期货、或者没有较大资金量,那可以看看下面的方式。

动量交易在股票市场(系统交易方法)

同样,需要先遵守这几个原则:

  • 移动止损以尽可能多获利;

  • 用排序系统来决定买哪些股票;

  • 交易股票组合,避免个体风险;

  • 只在市场大范围都是涨势时买入。

下面是一个例子:

趋势过滤:仅在Russell 3000指数在100周均线上方时买入。

交易规则

  • 当股票来到50周的最高时做多(如果可选股票太多,那就选择过去50周股价上涨最多的前20只股票);

  • 20%移动止损;

  • 最多20只股票,每只股票只分配资金的5%。

交易市场:Russell 1000股票。

回溯测试结果

  • 交易:905笔

  • 盈利率:49.17%

  • 年收益:15.7%

  • 最大回撤:35.08%

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好处:

  • 比买入持有的方法好多了;

  • 在经济不景气或者金融危机时期起到保护作用;

  • 交易投入的时间很少,一周交易一次就足够。

坏处:

  • 需要用交易工具来寻找符合设置的机会;

  • 回撤期比较长。

如果这种系统交易方法不太适合你,下面还有自主交易方式,来看看~

动量交易在股票市场(自主交易方法)

不像上面系统方式是买入每种50周突破的股票,自主交易可以自己选择。首先是你需要用到的几个技巧:

1.强化的突破

交易突破时,最好有整固和突破前的低波动现象。为什么呢?

  • 更窄的止损和更大的头寸

如果波动性低,你的止损范围窄,那么可以增加头寸,保持风险依旧。

  • 增加回报倍数

市场总是在高波动和低波动的状态间切换。如果你在低波动环境,那价格很可能会往对你有利的方向变化,这样你可以获得高回报,比如1:5风险回报比例等。

下面是强化的突破的例子:

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2.趋势持续图表形态

寻找趋势持续的图表形态,比如牛市旗形、上升三角形等,然后顺势交易:

顶级华人交易员分享:一种有效的交易策略—动量交易(图文并茂)

3.移动均线反弹

在一个良性发展的趋势中,市场倾向于遵循50日移动均线,意味着你可以在这附近寻找买入机会:

  • 如果价格遵循50日移动均线,那么等这里的回调;

  • 如果出现回调,等待看涨反转蜡烛图形态,比如锤头、看涨吞没形态等;

  • 如果出现了看涨反转形态,那么在下一个开盘时做多,在波动低点下方使用1倍ATR止损。

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动量交易在外汇市场(自主交易方法)

你如何定义外汇市场的动量呢?一种方法是识别最强和最弱的货币,然后将它们组合成货币对,这就是你定义的最强动量货币对。方法如下:

  • 计算所有主要货币对的15日变化率(在周图上);

  • 从最强到最弱进行货币对排序。

比如下面这样:

顶级华人交易员分享:一种有效的交易策略—动量交易(图文并茂)

上图中,CHF是最强货币(+3.26%),GBP是最弱货币(-6.4%)。因此,GBPCHF就出现当前最强下行趋势:

顶级华人交易员分享:一种有效的交易策略—动量交易(图文并茂)

那如何交易这样有强下行动量的市场呢?你可以这样:

1.交易趋势持续图表形态

趋势持续图表形态包括:

  • 看涨旗形

  • 看跌旗形

  • 上升三角形

  • 下降三角形

  • ……

下面是强下行趋势中的看跌旗形:

顶级华人交易员分享:一种有效的交易策略—动量交易(图文并茂)

2.交易虚假突破(在较短时间周期图表中)

这个方式需要用到几个时间周期图表:

  • 在日图中,识别市场结构中的整固,也就是价格看起来在挤压的状态;

  • 在4小时图中,找有清晰支撑位和阻力位的区间;

  • 在支撑位虚假突破时做多,反过来则做空。

下面是GBPUSD日图中的整固:

顶级华人交易员分享:一种有效的交易策略—动量交易(图文并茂)

这是4小时图中GBPUSD的虚假突破:

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结语

总结上面的内容:

  • 动量交易就是在高价买入,在更高价时卖出,或者在低价卖出,在更低价买入;

  • 动量交易可用于期货、股票和外汇市场;

  • 你可以结合动量和趋势持续形态来找到盈利性高的交易机会;

  • 动量交易已经持续数个世纪,只要市场还存在恐慌和贪婪情绪,这种交易方式就能持续有效。

本文转载自汇商传媒

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