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外汇阶梯学习(高中)丨图解-交叉货币对(二)

来源:Babypips.com

翻译:Verass


创造合成货币对


有些时候,机构交易者并不能够交易特定的交叉货币对,因为市场没有足够的流动性来执行他们的定单。


为了执行他们想要的交易,他们必须创造“合成货币对”。那么,什么是合成货币对呢?


假定你已经做了相关分析,并且得出结论认为英镑比较强,日元比较弱。但是你的平台没有英镑/日元这个货币对,难道你就失去了这次交易机会?不!你可以建立一个合成货币对来做多英镑/日元。一般的交易商都提供有英镑/美元,美元/日元,我们可以通过对这两组货币对的交易,间接建立起对英镑/日元这组货币对的交易,具体方法如下:


在做多英镑/美元的同时,再做多美元/日元,前提条件是交易的手数必须要完全一样。大家都知道,我们做多英镑/美元,其实是买进了英镑,卖出了美元;而我们在做多美元/日元的时候,则是买进了美元,卖出了日元。在第一组货币对的交易中,卖出的美元与第二组货币对中买进的美元相互抵消,所以最终结果其实是建立起了做多英镑/日元的结构了。


外汇阶梯学习(高中)丨图解-交叉货币对(二)


交易者能够这么做,是因为英镑/美元和美元/日元相当具有流动性,这也意味着,他们可以任意下定单。


如果你是一名外汇散户,而且你打算和机构交易者一样交易,那么,技术上来说,你也可以进行合成货币对交易。但是,你这样做并非那么精明。


随着互联网技术的发展,更为奇异的交叉货币对,诸如英镑/纽元、瑞郎/日元现在都可以在你的经纪商交易平台上进行交易。除去我们通常交易的大多数货币对不说,交易交叉货币对的点差较我们创造性的进行合成货币对交易的点差要低很多。


同时,我们也不要忘了保证金的使用。进行合成交易需要你开设两个独立的仓位,而且每一个仓位都要你投入保证金。


相比于合成交易,当你进行简单的交叉货币对交易时,你可以避免使用不必要的资金,进而节省你的保证金。


所以,除非你的交易单位以码(100万单位的俗称)计,那么,还是放弃合成交易,转而选择交易交叉货币对吧。这样,你所支出的点差要更低,且可以节省更多的资本进行更多的交易。


欧元和日元交叉盘


除了美元之外,欧元和日元是交易最为频繁的货币。同时,和美元一样,一些国家也持有欧元和日元作为其外汇储备。所以,日元和日元交叉货币对成为美元直盘之外,流动性最高的货币对。



最常见的欧元交叉货币对是欧元/日元、欧元/英镑以及欧元/瑞郎。


消息面对欧元或瑞郎交叉盘的影响较欧元/美元或美元/瑞郎的影响要大得多。


英国方面消息也会对欧元/英镑造成很大的影响。


奇怪的是,美国方面消息也会对欧元交叉盘走势造成较大影响。美国方面消息会对英镑/美元以及美元/瑞郎造成强劲影响。这不仅会影响到英镑和瑞郎兑美元的汇价,也有可能影响到英镑和瑞郎兑欧元的汇率。


美元的走强可能促使欧元/瑞郎以及欧元/英镑的走强,而美元的走软,也可能促使欧元/瑞郎以及欧元/英镑的走软。


迷惑了?好吧,让我们分开细说。


比如说,美国方面公布的正面经济数据导致美元走强。这意味着英镑/美元将下跌,进而打压英镑走低。与此同时,美元/瑞郎将走高,这也会打压瑞郎下跌。


英镑汇价的下跌将导致欧元/英镑的上涨,因为交易者都在卖出英镑。


瑞郎的下跌也会导致欧元/瑞郎的上涨,因为交易者都在卖出瑞郎。


与之相反的是,如果美国方面公布的经济数据表现负面,则可能导致相应货币对走势呈相反方向波动。



日元也是最受交易者欢迎的币种之一,日元基本上可以和所有的主要货币进行交易。


截至2010年2月,欧元/日元在日元交叉盘中的交易量达到最高水平。


英镑/日元、澳元/日元、纽元/日元也是吸引人的套息交易货币,因为上述货币与日元的利差最大。


当进行日元交叉盘交易时,你应该始终对美元/日元保持关注。当美元/日元突破关键价位时,日元交叉盘也会受到明显影响。


比如说,如果美元/日元突破某一关键阻力位,则意味着交易者正在卖出日元。这可能促使他们也同时卖出日元兑其他货币。因此,你应该预计欧元/日元、英镑/日元以及其他日元交叉货币对也走低。



在最近几年,加元/日元已经变为非常流行的交叉货币对,该货币对与油价的关联性也非常之高。


加拿大所有用的石油储备居全球之二,该国也因油价的上涨获益颇多。


另一方面,日本则严重依赖石油进口。事实上,日本99%的原油都是进口的,因为该国几乎不存在天然的石油储备。


上述两方面因素导致油价和加元/日元之间的正关联性达到87%。


观察交叉盘进行直盘交易


即使你并不打算交易交叉货币对,只是想交易主要的美元直盘,你也可以利用交叉货币对帮助你做出更好的交易决策。


下面就是一个例子。


交叉货币对能够提供每种主要货币对之间的相对强弱关系线索。


比如说,你看到欧元/美元以及英镑/美元都发出了买入信号,但问题是你只能进行一种货币对的交易。


你应该选择哪种呢?


如果你只是看着你的水晶球,并开始猜测结果,你可能不会因此而得得到好的答案。


为了获得正确的答案,你可以观察欧元/英镑交叉盘。如果欧元/英镑正在走低,这意味着,英镑相对于欧元在此时更加的强劲。


所以,正确的答案应该是买入英镑/美元,而非欧元/美元,因为英镑较欧元要更强。


由于欧元较英镑表现要弱,如果欧元表现要强于美元,那么,欧元/美元的强势要逊于英镑/美元。


如果美元全盘走软,选择做多英镑/美元,你可能会获得更多的回报,因为英镑/美元的涨势将好于欧元/美元。


所有说,英镑/美元是更好的交易选择。


外汇阶梯学习(高中)丨图解-交叉货币对(二)


你也可以针对任一主要货币对进行相对走势强弱分析。



所以,请始终记住,观察交叉货币对的走势,能够该你提供特定货币对的相对强弱线索。



我们假设美联储宣布其将会采取加息措施。市场上的美元兑主要货币的买盘迅速涌现。欧元/美元、英镑/美元下跌,而美元/瑞郎以及美元/日元上涨。


你选择做空欧元/美元,并很高兴的看到,汇价的走势令你不断获利,但是,当你准备满意的点起一根雪茄时,你忽然发现,你选择做多美元/日元的朋友获得的点数收益要超过你不少。


外汇阶梯学习(高中)丨图解-交叉货币对(二)


你会问,这到底是怎么回事?


你对欧元/美元以及美元/日元走势图进行了对比,发现美元/日元变动幅度要更大。美元/日元突破某一重大技术阻力位,涨势超过200点,而欧元/美元仅仅只下跌了100点,且并未跌破某一关键支撑。


你会自己问自己,如果美元全盘受到每盘支持,那么,为什么欧元/美元走势相对于美元/日元走势要弱呢?


这和交叉货币对有关。在本例中,有关欧元/日元。


当美元/日元突破其主要阻力位时,在汇价触发止损买盘的双从推动下,美元/日元进一步走高。


由于更多的美元/日元买盘会导致日元走软,这可能促使欧元/日元(或其他日元交叉盘)也突破其主要阻力位,一旦触发止损买盘,并吸引寻求突破行情的交易者入场,欧元/日元将会进一步走高。


外汇阶梯学习(高中)丨图解-交叉货币对(二)


这会导致欧元走强,并减缓欧元/美元的下跌势头。在这里,欧元/日元买盘取到了关键性作用,这也是为什么,欧元/美元跌势并没有出现像美元/日元那么大的原因。


所以说,即使你只是交易涉及到美元的主要货币对,交叉盘仍然会对你的交易造成影响。


总结:交叉货币对


外汇阶梯学习(高中)丨图解-交叉货币对(二)


正如你所看到的,除了涉及到美元的主要货币对外,交叉货币对为你提供了更多的交易机会。