英伦金融「原油交易策略」：贸易局势恶化全球经济衰退风险高企，油价暴跌

英伦金融：上个交易日，原油价格跌逾3%，由于贸易关系恶化加剧了对全球经济健康状况的担忧，引发金融市场投资者逃离风险资产，国际石油基准价格近两个月以来首次收于每桶60美元以下。从供应面看， OPEC+已延长2019年的减产协议至明年3月，美国国内页岩油产量稳中有增，美国加大对伊朗经济制裁力度，OPEC+内部利益分歧日渐明显，协议存在难以为继的可能性。从需求面看，全球经济复苏道路荆棘密布，原油需求已经见底回升但增长的可持续性存疑，从长远来看还面临被新能源替代的威胁。若经济数据利好股市情绪，或事件影响原油供应预期，未来油价仍然有机会再度向上挑战压力位，但同时亦要警惕供应博弈的格局未真正打破，若囚徒困境的发展导致限产协议成一纸空文，或美国页岩油产量剧增，则可能打压油价后期再陷回调，支持看54.23, 53.00，阻力看56.04, 57.32。目前OPEC+减产协议再次延长，美伊关系恶化霍尔木兹海峡频现冲突，全球贸易形势严峻经济下行压力加大，美联储鹰派降息后续不确定性陡增，美国库存状况左右短期波动，较高值搏率的交易策略，以适量逢高做空或突破区间追单较有利。

【今天重要事件入市策略】

1) 0900以亚太区股市回稳预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

2) 1230以澳大利亚8月现金利率持平预期适量好仓，波幅逾0.1~0.3美元

3) 2200以美国6月JOLTs职位空缺低于预期适量淡仓，波幅逾0.3~0.5美元**

4) 0430以美国8月2日当周API原油库存变动高于预期适量淡仓，波幅逾0.5~0.8美元***

5) 在无突发事件下，以技术走势入市策略如下：

　A)首触56.04适量淡仓，目标55.00,54.23

　B)上破56.04适量好仓，目标56.75,57.63

　C)跌穿54.23适量淡仓，目标53.45,52.63

　D)首触52.63适量好仓，目标53.45,54.23

油价在各主要产油国争夺市场份额而在供应上进行博弈、需求总体复苏缓慢的情况下，料走势会较为大幅震荡，但由于最新公告的页岩气生产成本约在45~55美元区间，短线料该区间上下3~5美元，即约60~42美元区间成主要角力区。油价有机会在下挫后短时间内大幅反弹，并有机会超越原水平，与市者必须具备足够保证金以应对有关风险，掌握创富先机。

【重要支持及阻力】

弱            中            强

阻力 56.04 57.63 58.82

支持 54.23 52.63 51.48

【环球市况焦点及分析】

在全球贸易形势愈发严峻的背景下，市场风险厌恶情绪急剧蔓延，全球服务业企业指数显示商业前景降至历史低位，投资者担忧中美贸易争端进一步升级，纷纷抛出烫手的风险资产，美国股市市值单日蒸发超过7000亿美元，美债收益率一降再降，市场预期美联储很快将再次降息，以对冲全球贸易环境恶化的风险。美元指数延续跌势，击穿多个支撑位后进一步向97关口滑落，金银稳步上扬，金价刷新年内高位至1470美元上方。原油方面，油价跟随美股重挫，55美元关口岌岌可危，需求预期持续恶化，市场担忧亚洲可能将受到石油需求增长放缓的最大冲击。经历美联储议息风暴以及重磅非农报告的洗礼后，本周将陆续迎来数位美联储官员的讲话，而在全球经济贸易环境日益严峻的当下，各国央行的动向亦值得关注。数据方面，在美国，预计JOLTs职位空缺小幅减少，初请小幅增加；批发库存终值持平，PPI表现差强人意。预计加拿大IVEY季调后PMI小幅下行，失业率仍相对高企。在欧洲，预计德国工业产出维持微弱增长；法国BOF商业信心指数变化不大；英国Halifax房价指数下跌，GDP增速进一步放缓，工业产出停滞。在亚太区，预计中国社会融资规模略微扩张，CPI与PPI环比变化不大；澳洲联储维稳利率政策不变；新西兰联储降息25个基点；日本GDP增长重陷困境。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东政治局势、沙特伊朗及俄罗斯等产油国动向、美国库存状况，亦会左右油价。若配合供应过剩忧虑缓解或者需求复苏理想的利好消息，油价反弹力度可以很大，投资者需紧盯消息面动向，顺势而为。

英伦金融【原油】：贸易局势恶化全球经济衰退风险高企，油价暴跌。1)首个即市策略，跌破54.23可适量做空，目标53.59,52.63，突破可追52.00,51.48。2)反之，升穿56.04可适量做多，看56.75,57.63，突破追58.34,58.82。3)最后一个策略，目前OPEC+减产协议再次延长，美伊关系恶化霍尔木兹海峡频现冲突，全球贸易形势严峻经济下行压力加大，美联储鹰派降息后续不确定性陡增，美国库存状况左右短期波动，以58.34-59.68区间作适量空单，追0.5~0.8美元突破利润。留意后市波动且快且急，必须准备足够的保证金及严守止损。

【纽约股市】美国将中国列为汇率操纵国，标普五百指数期货在亚洲市曾跌超过百分之一。美股周一亦急跌百分之三左右，道琼斯工业平均指数曾经跌超过900点。收市报25717点，跌767点。标准普尔五百指数报2844点，跌87点。人民币汇价大幅下跌，引发市场担心美中两国贸易战将会持续升级，导致全球经济衰退及损害企业盈利，美股受影响。此外，中国商务部表示，中国企业已经停止购买美国农产品。道指连续第五个交易日下跌，开市跌近226点，已经是全日最高，其后跌势加剧，下午后段跌近962点，跌幅百分之3.6，收市跌百分之2.9，为去年12月24日以来最大单日跌幅，跌至6月5日以来最低。标普五百指数连续第六个交易日下跌，跌幅近百分之三，为去年12月4日以来最大单日跌幅，而收市位是6月6日以来最低。反映投资者恐慌情绪的波动指数升近四成，至差不多七个月最高。若美股走强则利好油价上扬，反之亦然。

【美元指数】美元重挫，美元指数刷新近二周低点至97.40，美债收益率下跌，交易商预计今年还会进一步降息。随着投资者在贸易争端之际寻求更安全的资产，瑞士法郎的表现优于其他G-10货币，日元汇率飙升至7个月高点。目前美联储不容美元走得太强，走势是在没干预下上扬，到一定位置则有打压，走势有人为因素及避险资金支持。

【原油分析】

【技术面分析】技术上，前期因OPEC与非OPEC历史性达成联合减产协议并正式生效，油价从历史低位回升，特朗普确认退出伊朗核协议，美联储明确暂停加息，油价回升后在54-58美元区间维持宽幅拉锯，美国取消伊朗石油出口的制裁豁免，油价最高冲至66美元上方，但全球经济放缓迹象越发明显，油价震荡走低，几经挣扎仍痛失60美元关口，贸易战忧虑持续抑制需求前景，油价尝试反抽60美元关口乏力后陷入崩跌，从相对高位一路跌至51美元关口下方，不过50美元关口上方存在较强支撑，市场担心贸易紧张局势恶化令需求增速放缓， G20峰会成中美贸易谈判破僵契机，油价大涨后重返54美元上方，美联储降息预期刺激多头情绪亢奋，油价攻克60美元整数大关，但好景不长，旺季需求意外疲弱加重投资者担忧情绪，油价从高位急剧回落，刷新七月份低位，波斯湾军事冲突加剧，油价收复55-57美元关口，美联储鸽派降息预期落空且特朗普再次挑起贸易争端，油价接连遭遇重挫。此外，中美股市情绪、OPEC最新议案、中东局势及库存状况、伊朗供应消息、美国石油出口政策，亦会左右油价。投资者需时刻关注消息面动向，顺势而为，风险的头寸必须有所规划。

黄金分割回调分析：

近期波浪回调 重要黄金回调

阻力 58.82

阻力 57.63

阻力 56.04

支持 54.23

支持 52.63

支持 51.48

阴阳烛形态：

4小时 日图 周图

形态 震荡下行 震荡下行 区间震荡

顶底形态及均线分析：

弱 中 强

阻力 前期高位56.04 前期高位57.63 前期高位58.82

支持 前期低位54.23 前期低位52.63 前期低位51.48

市况爆发性及急促性高，媒体对油价波动诠释又见谬论，入市前必须头脑清醒，严守止损。

【指数及外汇市场对油价关注事项】

----, 美元指数升穿98.37 中, 0.3美元, 美元上行确认则油价受压

----, 美元指数跌破95.03, 中, 0.3美元, 美元下行明显则油价受惠

----, 美股升穿27500上方, 中, 0.5美元, 美股走强上扬则油价受惠

----, 美股跌破24500下方, 中, 0.5美元, 美股乏力回调则油价受压

市场中有数不清的投资机遇，但是，投资者的时间、精力和资金是有限的，不可能把握住所有的机会，这就需要投资者有所取舍，通过对各种投资机会的轻重缓急、热点的大小先后等多方面衡量，有选择地放弃小的投资机遇，才能更好把握更大的投资机遇。但是一般投资者有自身的工作、生活，并不可能花太多时间来拿捏与取舍，这个时候，就可以跟着英伦喊单平台的实盘专家做单，多届《研究实力之冠》的专家团队以“点位精准”着称，任何突发情况直接发问，从早到晚长时段实时在线，下了班也可以跟单交易。想免费学习英伦分析师课程，或是免费报名英伦喊单平台，或是了解更多黄金、白银、外汇、原油、沪深300股指行情，不妨登陆英伦官网进行咨询。

英伦金融投资管理部