德璞资本为你揭秘：期货和现货有什么区别？

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期货的定义：两者交易的时候可以不用在买卖发生的始初做实物的交割以及要收的实货，而是在未来的某一个时间段共同做交收实货。
现货的定义：现货是指有货可出，也具备储备和开发商所应用的实在商品，这一商品简称为实物。可以交割的现货可以在近期或者远期基础上换成现金，或先付货，买方在极短的期限内付款的商品的总称。

期货交易是投资者交纳5%-10%的保证金后，在期货交易所内买卖各种商品标准化合约的交易方式。一般的投资者可以通过低买高卖或高卖低买的方式获取赢利。现货企业也可以利用期货做套期保值，降低企业运营风险。期货交易者一般通过期货经纪公司代理进行期货合约的买卖，另外，买卖合约后所必须承担的义务，可在合约到期前通过反向的交易行为（对冲或平仓）来解除。
期货交易是商品生产者为规避风险，从现货交易中的远期合同交易发展而来的。在远期合同交易中，交易者集中到商品交易场所交流市场行情，寻找交易伙伴，通过拍卖或双方协商的方式来签订远期合同，等合同到期，交易双方以实物交割来了结义务。交易者在频繁的远期合同交易中发现：由于价格、利率或汇率波动，合同本身就具有价差或利益差，因此完全可以通过买卖合同来获利，而不必等到实物交割时再获利。为适应这种业务的发展，期货交易应运而生。

期货和现货有什么区别？
1、交易场所不同
货币现货一般是通过银行间或者货币经纪商进行交易，属于场外交易（OTC），中间的买卖点差其实就是银行以及货币经纪商所收取的成本，但因为缺乏透明化得严格场内监管，经纪商会在本身的买卖报价上加点来维持盈利。
而货币期货交易是在期货交易所中进行，属于标准化场内交易，买卖双方通过公开竞价达成规定的交易日期、地点、价格、数量的合约交易。比如芝加哥期货交易所、纽约商品交易所等，交易参与方之间都受到履约保证书和保证金的制约，因此对手方违约的风险大大减小。
2、收取费用方式不同
在场外现货货币市场，交易者每进行一笔交易，都需要支付佣金或者点差费用。经纪商会在买卖报价上加少数几个点作为自身的收入来源，也有很多零售经纪商同时收取这两种费用。此外，经纪商也会收取隔夜利息，具体费用根据交易者持仓的货币对而有所不同。
如果交易的是货币期货市场，那么报价就是简单直观的，不存在加点的情况。交易者只需要支付佣金。当然，每个经纪商的佣金收费不同。比较之下，期货交易的费用要明显低于现货货币交易。
3、流动性对比
货币市场中每天交易额高达3万亿美元，堪称为世界上最大且流动性最强的市场，而期货市场每日的成交量仅有300亿美元。货币市场强大的流动性，能够使得市场头寸得到有效的结算，止损订单顺利执行，但是止损订单的数量并不会大幅下降。
4、投资者对比
货币现货的交易量庞大，交易者主要是银行间、货币经纪商和投资者间的交易。而货币期货则不同，它是以汇率为标的物的期货合约，主要是对外贸易的行业和公司用来套期保值，规避汇率风险，而个人的投机者，只是货币期货交易中的小部分参与者。
5、交易的安全性和可靠性
货币期货在各个国家里都缔属于期货行业，受到各个国家监管当局的严格监管，交易的安全性高；而货币现货交易，监管制度和法规尚未完善，目前也没有哪个国家有很完善的监管机制对其监管，一般是事发后采用货币期货的监管条例进行兼顾监管而已。可靠性方面，货币期货有专门的交易所来组织交易，所以比较可靠；而货币现货，是各国之间银行间的默契和自发行为，一旦有政治因素或者是其他因素影响，报价难免受到影响。
6、货币期货可以看到机构持仓情况
货币期货市场的一个独特点，是可以看到一些在现货货币市场无法获得的信息。比如说，每周机构持仓报告（即“交易员持仓报告”）提供了关于市场上投机者和对冲交易者的净多头或净空头持仓情况。这是因为期货交易都是在中心交易所进行，便于这些数据的收集。
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